SoftBank Group a intrat luni pe piața datoriilor corporative cu o emisiune de obligațiuni de proporții impresionante: 10 miliarde de dolari și 1 miliard de euro, bani destinați finanțării investiției gigantului japonez în OpenAI. Informația provine dintr-un document privind termenii tranzacției, citat de Reuters.
Structura emisiunii
Obligațiunile denominate în dolari, negarantate și de rang prioritar, sunt împărțite în trei tranșe, cu scadențe la 3 ani și jumătate, 5 ani și jumătate, respectiv 7 ani și jumătate. Tranșele în euro au maturități de patru și șase ani.
Dacă va fi finalizată la amploarea anunțată, operațiunea ar deveni cea mai mare emisiune de obligațiuni realizată vreodată de o companie nefinanciară din regiunea Asia-Pacific și Japonia — depășind pragul de 10,93 miliarde de dolari stabilit de lanțul 7-Eleven în ianuarie 2021, potrivit datelor LSEG. Tranzacția s-ar clasa, de asemenea, printre primele 20 de emisiuni corporative de obligațiuni la nivel global din acest an, conform Dealogic.
Unde ajung banii
Cei 10 miliarde de dolari strânși din tranșa în dolari sunt destinați achitării celei de-a treia tranșe a investiției suplimentare pe care SoftBank o face în OpenAI, plată programată să se finalizeze pe 1 octombrie, precum și unor scopuri corporative generale. Practic, noua datorie preia rolul unei facilități de credit-punte de 10 miliarde de dolari pe care SoftBank o obținuse anterior tot pentru finanțarea participației în compania de inteligență artificială — împrumut pe care emisiunea de obligațiuni urmează să-l înlocuiască.
Compania nu a dorit să comenteze conținutul documentului.
Calendar și evaluare de risc
Obligațiunile urmează să fie evaluate pe 24 septembrie, iar decontarea este stabilită pentru 29 septembrie. Fitch Ratings a acordat noii emisiuni un rating BB+. Agenția se așteaptă ca datoria totală a SoftBank să crească pe măsură ce grupul continuă să-și finanțeze angajamentele de investiții deja asumate, dar apreciază că firma ar trebui să-și mențină o lichiditate adecvată și acces constant la piețele de capital.
Băncile implicate
Citigroup coordonează subscrierea pentru tranșa în dolari, iar JPMorgan are același rol pentru tranșa în euro. Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan și Morgan Stanley sunt coordonatorii globali comuni ai emisiunii în dolari, în timp ce JPMorgan, Deutsche Bank și Goldman Sachs coordonează partea în euro.
